新能源汽车行业研究_新能源汽车行业研究报告

新能源汽车行业研究_新能源汽车行业研究报告

       您好，很高兴能为您介绍一下新能源汽车行业研究的相关问题。我希望我的回答能够给您带来一些启示和帮助。

1.新能源汽车行业现阶段特征

2.全球新能源汽车市场的现状与未来趋势

3.新能源汽车发展趋势分析？新能源汽车板块研究

4.新能源汽车产业高质量发展

5.我国新能源汽车行业现状及趋势分析

6.新能源汽车产业未来的发展趋势是什么？

新能源汽车行业现阶段特征

       一、行业步入成长期。

       2020年，全球电动汽车销量达到324万辆，占到汽车总销量的4.2%，而

       在中国这一比例达到5.5%，这一比例标志着新能源汽车行业已从导入期

       迈入成长期。

       这体现在以下两方面:

       需求端:由政策驱动向市场主导转变。新能源汽车产品经过广泛的政策和

       市场宣传，以及不断改善的驾乘体验，逐渐以其自身的特点赢得了大众的

       认同。随着技术进步和规模效应的形成，新能源汽车在不考虑政策补贴的

       情况下也可以达到与传统汽车相近的成本，充电站等基础设施普及程度也

       较高，加之自动驾驶等增值服务，使得新能源汽车面对传统汽车完全具备

       市场竞争力。

       供给端:由于市场前景良好，新投入和拟投入该行业的厂商大量增加，产

       品也逐步从单一、低质、高价向多样、优质和低价方向发展。头部企业已

       形成品牌壁垒，营收显著改善，特斯拉首次实现全年盈利，国内的造车新

       势力也取得了巨大的收入提升。但企业所面临的竞争风险也非常大，随着

       传统汽车企业的转型和更多科技巨头跨界加入，企业必须依靠追加生产，

       提高生产技术，降低成本，缩短新车型发布周期、创新商业模式的方法来

       争取竞争优势。

       二、政策仍起着至关重要的作用。

       新能源汽车三大市场依次为欧洲、中国和美国。三大市场的形成都

       离不开各类政策的有力支持，例如燃油效率标准，对零排放和低排

       放车辆的激励措施，这些政策有助于弥合电动车辆与传统车辆之间

       的成本差距以及支持充电基础设施部署。越来越多的政策支持正在

       制订和生效，这些政策依然对行业起着至关重要的影响，在欧盟严

       格的碳排放新政的影响下欧洲市场在2020年超越中国成为第一大市

       场。政策导向也影响着行业发展方向，比如中国对换电站、加氢站

       的政策支持对行业发展方向有很强的指导作用。

       三、资产投入大、回报周期长

       新能源汽车对技术创新、更新迭代要求较高，需要较多的人力投入、

       研发费用投入，且研发技术实现商业化需较长的周期。业内公司需

       要不断筹集资金，以开发续航里程更长、更加安全、更加智能的新

       车型。同时，他们还不得不投入巨资铺设充电网络，并向全球消费

       者推销他们的产品。据统计，特斯拉募集资金总额已超过200亿美

       元，比亚迪和蔚来募集资金总额也分别达到100亿美元左右。整体

       而言，新能源汽车行业属于资本密集型、长周期型产业。

       四、核心零部件的研发与车企分离

       汽车制造业本属于技术密集型行业，传统汽车的整车厂需掌握发

       动机、底盘和变速箱等核心技术;新兴的新能源汽车制造商普遍

       采用外采三电等核心零部件的模式，使得核心零部件的研发与车

       企分离。作为新能源汽车另一标志的自动驾驶技术所依赖的传感

       器、辅助驾驶芯片和高清地图等软硬件设施也可以外购与其他企

       业合作开发，降低了车企的技术门槛，给予了企业更灵活的发展

       方向。

       这一模式带来的问题是新能源汽车产业受产业链上下游掣肘较多。

       在新能源汽车需求不断攀升的背景下，动力电池、车载芯片等上

       游核心零部件的产能不足成为制约新能源汽车交付的瓶颈。而更

       下游的充换电等基础设施不足一直是消费者选择电动汽车的主要

       障碍。

全球新能源汽车市场的现状与未来趋势

       新能源汽车的国内发展现状

       国内发展现状

       发展阶段:中国新能源汽车产业经过近20年的发展，产销规模突破100万辆，跃居全球第一。自2001年我国正式启动“863”计划电动汽车重大专项至今，行业经历了战略规划期(2001-2008年)、导入期 (2009-2015年)成长期 (2016年至今) 三个发展阶段。

       能源战略:中国原油对外依存度逐年升高。2018年我国原油对外依存度达到70.9%，大大超过国际公认的能源安全红线 (50%)能源战略调整和强化能源安全势在必行。新能源汽车行业的发展对于中国有强烈的战略意

       政策端:作为我国战略性新兴产业之一,政府高度重视新能源汽车产业发展，先后出台了全方位的激励政策，从研发环节的基金补助、生产环节的双积分，到消费环节的财政补贴、税收减免、再到使用环节的不限牌不限购，运营侧的充电优惠等，几乎覆盖新能源汽车整个生命周期。目前行业政策主要包括三方面导向:1) 补贴加速退坡，2020年后完全退出，补购置转向补运营与基础设施;2) 提高能耗要求，以双积分政策为核心构建行业发展长效机制;3) 放开外资股比限制，扩大整车与动力电池行业对外开放，鼓励高质量竞争。

       技术端:近年来我国新能源汽车技术水平取得较大进步。1)整车:续航里程提升明显，百公里电耗下降显著。2) 电池: 技术水平持续提升、处于全球第一阵营。3) 电机:基本完成国产替代，集驱动电机、电机控制器、减速器三合一的动力总成产品是未来发展趋势。4) 电控:核心器件IGBT已实现国产突破，但对外依存度仍高。5)智能网联: 已取得部分进展，但核心技术传感技术、车载操作系统、数据平台技术、高精度地图与定位技术等尚不成熟。

       基础设施端:我国充电桩保有量从2014年的3.3万个快速增长到2018年的77.7万个，4年复合增长率220%，但目前行业仍存在充电桩布局不合理、供需错配、充电桩不互通共享、整体利用率偏低、停车难充电时间长等问题。

新能源汽车发展趋势分析？新能源汽车板块研究

       全球新能源汽车市场的现状与未来趋势

       1、2022年全球电动汽车销量打破纪录

       2022年电动车销量超过1000万辆，呈指数级增长。2023年第一季度全球新能源电动汽车销量达230万辆，比去年同期增长约25%。预计2023年全球销量同比增长35%，达到1400万辆，占汽车市场整体份额将增至18%。绝大多数电动汽车销售集中在中国、欧洲和美国三大市场。其中，中国是领跑者，去年全球60%的电动汽车销售发生在中国，全球已售出的电动汽车一半以上在中国。此外，去年欧洲、美国电动汽车销售量分别增长15%和55%，印度、印度尼西亚电动汽车销售量增加两倍以上，泰国销量翻倍。主要经济体的政策方案将进一步提高电动汽车的市场份额。

       2、具有里程碑意义的电动汽车政策正在推动电动汽车助力气候目标

       全球主要经济体的政策将在2030年把电动汽车的市场份额提高到50%。电动汽车的蓬勃发展将推动全球道路运输的石油需求在2025年前后达到峰值，并排放约7亿吨二氧化碳。预计到2050年，电池制造业将满足电动汽车的净零排放需求。

       3、随着竞争的加剧，更多实惠车型进入市场

       2022年，全球电动汽车支出超过了4250亿美元，比2021年增长50%；初创公司用于研发电动汽车和电池技术的风险投资总额达到了近21亿美元，比2021年增长30%；电池和关键矿物相关的投资也在增加。2022年，可供选择的电动汽车种类达到500种，是2018年的2倍多。越来越多的新进入者正在提供更实惠的车型，供消费者选择的电动汽车种类日益增加。但目前全球可选择的电动汽车车型数量仍然远低于市场上可选择的内燃机汽车种类。

       4、随着电动汽车的飞速发展，更多车型的电气化已成为焦点

       道路运输的电气化不仅局限于汽车，两轮车/三轮车也是最重要的电气化市场。商用车的电气化程度也在增加，2022年全球电动轻型商用车的销量增长了90%，达到31万辆左右。中国除了电动汽车，在电动两轮/三轮车、电动公交车、电动卡车等方面的市场份额也处于全球领先地位。中国超过三分之一的两轮/三轮车是电动车，电动公交车和电动卡车保有量在全球的占比均超过了95%。

       5、电动汽车和电池在决策中占重要地位

       电动汽车市场趋势正在对电池生产和供应链产生积极的连锁反应。全球已宣布的电池项目足以满足到2030年的电动汽车需求。不过电池和材料市场仍高度集中，2022年中国电池及材料出口占全球份额35%以上。

新能源汽车产业高质量发展

       近年来，新能源汽车发展迅速，受到了的大力支持。新能源汽车的发展趋势主要体现在以下几个方面：

       一是技术改进。新能源汽车的技术不断改进，从电池技术、电机技术、控制系统技术到车身结构技术，都在不断改进，使新能源汽车的性能更加稳定可靠。

       二是成本降低。新能源汽车的成本不断降低，电池成本、电机成本、控制系统成本等都在不断降低，使新能源汽车的价格更加实惠，更容易被消费者接受。

       三是政策支持。新能源汽车受到了的大力支持，政府出台了一系列政策，如补贴、税收优惠等，以鼓励消费者购买新能源汽车，促进新能源汽车的发展。

       四是市场拓展。新能源汽车的市场正在不断拓展，从传统的汽车市场向新能源汽车市场转变，新能源汽车的销售量也在不断增加，新能源汽车的市场前景也越来越广阔。

       新能源汽车板块研究

       新能源汽车板块是指以新能源汽车为主的投资板块，包括新能源汽车制造商、新能源汽车零部件制造商、新能源汽车服务提供商等。新能源汽车板块的研究主要包括以下几个方面：

       一是新能源汽车市场研究。新能源汽车市场研究主要是指对新能源汽车市场的供求状况、消费者需求、技术发展趋势等进行研究，以便更好地把握新能源汽车市场的发展趋势。

       二是新能源汽车技术研究。新能源汽车技术研究主要是指对新能源汽车的电池技术、电机技术、控制系统技术、车身结构技术等进行研究，以便更好地提高新能源汽车的性能。

       三是新能源汽车政策研究。新能源汽车政策研究主要是指对新能源汽车政策的研究，包括补贴政策、税收政策、投资政策等，以便更好地把握新能源汽车发展的方向。

       四是新能源汽车行业研究。新能源汽车行业研究主要是指对新能源汽车行业的研究，包括新能源汽车制造商、新能源汽车零部件制造商、新能源汽车服务提供商等，以便更好地把握新能源汽车行业的发展趋势。

我国新能源汽车行业现状及趋势分析

       新能源汽车产业高质量发展

       中国消协近日发布了《2023年第一季度全国消协组织受理投诉情况分析——汽车投诉情况专题报告》，该报告对新能源汽车的多个方面进行了分析，重点关注了新能源汽车刹车失效、单边“锁电”、配置不符合宣传、售后充电桩难安装等问题。

       作为一种大宗消费品，汽车在社会消费品零售额中所占比例大约为1/10，它既是人们出行的主要交通工具，又是促进消费的一个重要因素。随着新能源汽车的日益普及，新能源汽车的消费者投诉也在迅速增加，并且呈现出多元化、复杂性。国家市场监管总局发布的数据显示，在2022年，该平台收到了关于新能源汽车的投诉举报1.6万件，比去年同期增长了超过60%。

       新能源汽车投诉上升的主要原因之一，是由于生产和销售规模的快速增长而导致的基数上升。根据中国汽车业协会的数据显示，在2022年，新能源汽车的销量和销量都比去年同期增长了90%以上。今年前三个月，新能源乘用车的零售额达到了1313000辆，比去年同期增长了将近30%。随着新能源汽车消费群的迅速扩张，投诉也必然会“水涨船高”。

       从投诉原因上看，质量问题，虚假宣传，合同纠纷等“老三样”问题再度浮出水面。在这些问题中，质量是最令人担忧的。如电池故障导致车辆在行驶过程中突然“趴窝”，充电时突然自燃，刹车失灵，都会引起严重的安全事故。

       与此同时，一些品牌为了降低电池使用的安全风险，单方面通过技术手段，以系统升级的名义，对汽车电池实施“锁电”限制，限制电池的容量和充放电能力，导致充电速度慢、功率低、续航时间短等问题时有发生。“缺芯少魂”问题依然困扰着国内汽车企业，尤其是在智能网联技术突破上。尤其是在自主可控开源开放的操作系统方面，我国与国外先进水平仍有不小差距。

       此外，新能源车销售端的投诉问题也应该引起足够的关注。在汽车消费市场竞争日趋激烈的今天，一些汽车厂商为了误导消费者，在广告中使用了夸张的词汇或隐藏了重要的性能信息。

       除了续航里程缩水和实际行驶里程严重不符之外，还出现了配置方面的“超前宣传”，也就是购买的车没有相应的配置，或者还没有上市，还有一些销售人员为了提高业绩，信口开河地许诺，事后又不能兑现，引发了纠纷。

       购车合同是汽车销售必不可少的一环，但在购车合同中，却存在着经营者单方面订立“霸王条款”、提车加价或延期交付等侵害消费者权益的行为。其中，售后投诉占到很大一部分，尤其是充电桩安装困难，已成为制约新能源汽车推广的一个重要因素。

       应当看到，这些投诉反映出的不仅仅是“消费者第一”的理念没有得到贯彻，更是让我们清晰地看到了我国新能源汽车产业在发展过程中仍存在的一些问题，如关键核心技术“卡脖子”，支撑能力有待提高，产业融合度不高等。

       面对汽车产业尤其是新能源汽车行业的全球化竞争，我国的自主品牌经过多年的合资合作学习，逐渐具备了正向设计、质量管控、供应链管控和效率管理的能力以及服务体系能力的建设，再加上自主品牌开发周期短，对消费者需求的变化能够更为快速地反应，也形成了自主品牌车企一定的优势。

       得益于国家的前瞻性布局，以及企业的集体精进，如今，我国的新能源汽车产业已经走在了世界的前列，智能化的研发与应用也走在了世界的前列。在2012年，我们全年生产了12500辆左右的新能源汽车。经过10年的发展，我国的新能源汽车产量已经达到了世界第一的水平，达到了700万辆的水平。新能源汽车这个行业，从小到大，从弱到强，虽然还存在着一些亟待解决的问题，但它依然是中国制造业披荆斩棘、勇往直前的一个缩影。面对着行业转型升级以及为经济全面复苏提速促进消费的双重要求，新能源汽车的高质量发展之路坎坷且漫长，但未来可期。

新能源汽车产业未来的发展趋势是什么？

       ——预见2023：《2023年中国新能源汽车行业全景图谱》(附市场现状、竞争格局和发展趋势等)

行业主要上市公司：主要有上汽集团(600104.SH)、蔚来-SW(09866.HK)、理想汽车(02015.HK)、小鹏汽车(09868.HK)、广汽集团(601238.SH)、比亚迪(002594.SZ)等

本文核心数据：产销规模、竞争格局、渗透率

定义

       依据《国民经济行业分类(GB/T 4754-2017)》，新能源汽车是指采用新型动力系统，完全或主要依靠新型能源驱动的汽车，包括插电式混合动力(含增程式)汽车、纯电动汽车和燃料电池电动汽车等。新能源汽车行业是指进行新能源汽车整车制造活动的企业集合。

       新能源汽车按照能源供给和应用领域，有两种分类方式，具体如下：

2、产业链剖析：大型企业已实现后向一体化布局

       从产业链角度来看，新能源汽车产业链上游主要包括电池、电机、电控等核心原材料及零部件供应;中游是指新能源汽车整车制造，按照用途可划分为乘用车、商用车等;下游包括新能源汽车充电服务、新能源汽车后市场服务等应用领域。

       从新能源汽车行业上下游产业链参与企业来看，上游企业包含赣锋锂业、华友钴业等原材料供应商以及宁德时代、大洋电机等核心零部件供应商;中游的新能源汽车制造商主要有比亚迪、上汽集团等国产企业以及特斯拉、宝马等外资厂商;而下游主要有国家电网、上汽通用等新能源汽车充电及后市场服务商。大型企业如比亚迪等，已经实现后向一体化布局。

行业发展历程

       “八五”期间，政府开始组织相关部门展开了对电动汽车及关键零部件的研发;随后电动汽车列入国家攻关项目。历经了一系列策划之后，2011年开始，新能源汽车试点工作如火如荼的开展，从试点到全面，目前我国新能源汽车行业正历经转型阶段，由“政策导向性市场”逐渐向“市场导向性市场”转型。

行业政策背景

       我国新能源汽车行业的政策规划涉及购置补贴政策、节能减排政策、电池充电桩配套产业政策等，部分汇总如下：

       我国新能源汽车高速发展，为世界经济发展注入新动能，2020年10月，国务院发布《新能源汽车产业发展规划(2021—2035年)》，提出发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路，是应对气候变化、推动绿色发展的战略举措。到2025年，我国新能源汽车市场竞争力明显增强，动力电池、驱动电机、车用操作系统等关键技术取得重大突破，安全水平全面提升。纯电动乘用车新车平均电耗降至12.0千瓦时/百公里，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右，高度自动驾驶汽车实现限定区域和特定场景商业化应用，充换电服务便利性显著提高。

产业发展现状

1、新能源汽车供需水平较为平衡

       受益于政策的优惠，我国新能源汽车市场从2014年开始快速发展，新能源汽车产销量大幅上升;随后2016、2017年受到骗补事件及补贴倒退的影响，产销量增速放缓。至2021年新能源汽车补贴政策敲定，新能源汽车补贴标准将在2020年基础上再退坡20%。根据中国汽车工业协会统计据显示，2021年国内新能源汽车产量为354.5万辆，同比增长159.5%。2021年新能源汽车的产量爆发式增长，主要是因为新能源汽车市场已经从政策驱动转向市场拉动，呈现出市场规模、发展质量双提升的良好发展局面，2022年新能源汽车不再享受补贴政策也是企业在2021年加大生产力度的原因之一。

       根据中国汽车工业协会统计数据显示，2021年我国新能源汽车销量爆发式增长，达到352.1万辆，同比增长157.6%。2012-2021年，我国新能源汽车销量从2012年的1.28万辆到2021年的352.1万辆，实现了跨越式发展，可以看出我国消费者对新能源汽车的消费需求逐年攀升。

       2012-2020年，我国新能源汽车产销率呈现波动性，范围在95%-103%之间，在合理的范围内小幅波动，说明我国新能源汽车行业整体供需较为平衡。2021年，我国新能源汽车产销率为99%。

2、新能源汽车出口量大幅增加

       2017-2021年我国新能源汽车进口规模呈扩大趋势。2021年全年进口新能源汽车14.37万辆，同比上升10.03%。

       注：海关总署的新能源汽车统计口径包括混合动力客车(10座及以上)、纯电动客车(10座及以上)、非插电式混合动力乘用车、插电式混合动力乘用车以及纯电动乘用车。

       2017-2019年我国新能源汽车出口规模呈现逐年上升趋势。2020年全年出口新能源汽车22.29万辆，同比下降12.5%;2021年我国新能源汽车出口量及出口金额都大幅上升，总计出口量55.46万辆，同比增长148.8%，在出口金额方面，2021年我国新能源汽车出口金额为108.58亿美元，同比增长236%。

       2017-2020年，我国新能源进口量大于出口量，处于贸易逆差状态。2021年，我国新能源汽车出口额首次大于进口额，由贸易逆差转为顺差。

3、新能源汽车渗透率高速上升

       随着新能源汽车产业逐步发展，2014年我国开始出现私人购买新能源汽车，由此也开启我国新能源汽车元年。2015年全国进入新能源汽车产业高速增长年，在2015年11月，我国新能源汽车产销量在整体汽车行业里的占比首次突破1%关卡，我国也在这一年成为全球最大的新能源汽车市场。根据中国汽车工业协会最新公布的数据显示，2021我国新能源汽车市场渗透率(全国新能源汽车销量占全国汽车总销量比例)达到13.4%，较2020年大幅上升。

行业竞争格局

1、区域竞争格局

       根据企查猫查询数据显示，目前中国新能源汽车注册企业主要分布在广东省。其次为江苏、山东等沿海省市;浙江、安徽、河南、湖北的新能源汽车企业数量亦较多。

       注：颜色越深代表企业数量越多;数据截至2022年9月14日。

       从新能源汽车产业上市公司的地区分布来看，广东省新能源汽车产业的上市企业数量最多，其中不乏广汽集团(601238.SH)、比亚迪(002594.SZ)、小鹏汽车(09868.HK)等龙头企业。江苏省新能源汽车产业的上市企业数量亦较多，有亚星客车(600213.SH)等上市企业，安徽省有蔚来-SW(09866.HK)、江淮汽车(600418.SH)、安凯客车(000868.SZ)、汉马科技(600375.SH)等上市企业。

       注：颜色越深代表企业数量越多。

2、企业竞争格局

       依据乘联会统计数据，2021年我国新能源汽车企业乘用车零售销量排名第一位的是比亚迪股份有限公司，2021年实现新能源汽车零售销量达到58.4万辆;其次是上汽通用五菱，实现零售销量43.11万辆;排名第三的是特斯拉中国，实现零售销量32.07万辆，其他企业排名如下：

行业发展前景及趋势预测

1、政策退坡，竞争加剧

       随着我国新能源政策补贴退市，市场进入转型阶段，未来我国新能源汽车行业趋势如下：

2、未来新能源汽车行业销量接近800万辆

       2020年10月，国务院印发《新能源汽车产业发展规划(2021-2035)》，其中明确到2025年，新能源汽车新车销量占比达20%左右。根据中国汽车工业协会预测，2025年我国汽车销量将达到3000万辆。前瞻在此基础上结合近年来新能源汽车市场情况进行预测，到2022年，我国新能源汽车销量将达到402万辆，到2027年，新能源汽车销量或达到783万辆。

       更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国新能源汽车行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。

       儒余观点：

       在全球能源危机和环境污染问题日益严峻的背景下，新能源汽车产业的发展不仅能够满足社会对于绿色环保出行的需求，也为国家经济增长提供了新的动力。新能源汽车产业作为国家发展的重点领域，近年来呈现出快速发展的趋势。

       1、在碳达峰碳中和目标下，全球主要国家及地区纷纷提出了新能源汽车普及率目标，极大地推动了产业发展。经过十余年的努力，我国新能源汽车产业发展规模已处于全球领先地位，并且在动力电池、电机等领域培育出了多个龙头企业，但在电控系统领域仍然存在较大的技术瓶颈。结合近日我国在光刻机技术方面的重大突破，预计未来新能源汽车全产业链国产化将会成为行业的主流趋势。

       2、新能源汽车产业的发展也离不开整车企业，行业的飞速发展给车企带来了广阔的空间，然而行业法规的不断完善也让车企面临着不小的挑战，以威马为代表的部分车企经营状况每况愈下。结合对市场主流车企的经营模式分析，我们发现在消费者愈趋理性的情况下，纯粹的组装厂模式在市场中已不具备竞争优势，新能源汽车需要在三电系统、自动驾驶等方面发力，逐步提升自研及生产能力，从而培育核心竞争力，提高产品附加值，谋求市场中的一席之地。

       儒余股份在经济发展、区域策划、产业研究、城市更新、项目开发等方面有着多年经验。了解更多新能源汽车产业发展机会，欢迎联系儒余股份，进一步沟通探讨

       好了，今天关于“新能源汽车行业研究”的话题就讲到这里了。希望大家能够对“新能源汽车行业研究”有更深入的认识，并从我的回答中得到一些启示。如果您有任何问题或需要进一步的信息，请随时告诉我。